Hacienda identificó 54 mil empresas en México que llevan al menos cinco ejercicios consecutivos declarando pérdidas fiscales. El Paquete Económico 2027 plantea nuevos límites para utilizar esas pérdidas y determinadas deducciones, especialmente entre compañías con ingresos superiores a 50 millones de pesos anuales.
Una empresa puede vender millones de pesos y, fiscalmente, terminar el año reportando pérdidas.
Eso no significa automáticamente evasión.
Puede ocurrir por inversiones, expansión, costos extraordinarios, depreciaciones, crisis o simplemente porque las deducciones autorizadas superaron los ingresos acumulables.
El problema para el SAT aparece cuando ese patrón se repite durante años.
Este 9 de septiembre, la autoridad fiscal informó que alrededor de 129 mil empresas en México han declarado pérdidas durante tres ejercicios consecutivos, mientras que aproximadamente 54 mil llevan cinco años o más reportando pérdidas fiscales.
Y el Paquete Económico 2027 propone cambiar algunas de las reglas con las que empresas de mayor tamaño pueden utilizar esas pérdidas para disminuir el Impuesto Sobre la Renta.
La pregunta para Chihuahua es inevitable:
¿cuántas de esas 54 mil empresas están aquí?
Por ahora, no existe un desglose público oficial que permita responderlo con precisión.
¿Qué significa realmente declarar una pérdida fiscal?
No necesariamente que el negocio esté quebrado.
La Ley del Impuesto Sobre la Renta considera que existe una pérdida fiscal cuando las deducciones autorizadas de una empresa resultan superiores a sus ingresos acumulables durante determinado ejercicio.
Actualmente, esas pérdidas pueden utilizarse para disminuir utilidades fiscales obtenidas durante los siguientes ejercicios.
Es decir:
una empresa puede perder dinero fiscalmente durante un año y utilizar esa pérdida posteriormente cuando vuelva a generar utilidades.
La legislación vigente permite amortizarlas durante un periodo de hasta 10 ejercicios posteriores, siempre que se cumplan los requisitos correspondientes.
Por eso, tener pérdidas fiscales no constituye por sí mismo una irregularidad.
Lo que está llamando la atención del SAT es la recurrencia.
54 mil empresas llevan al menos cinco años reportando pérdidas
De acuerdo con la información presentada por el SAT en el contexto del Paquete Económico 2027:
- Aproximadamente 129 mil empresas acumulan pérdidas durante tres ejercicios consecutivos.
- Alrededor de 54 mil llevan al menos cinco ejercicios reportándolas.
- En 2025, unas 737 mil empresas presentaron declaración anual dentro del universo analizado.
- Cerca de 524 mil reportaron ingresos.
- Aproximadamente 318 mil de esas empresas no determinaron pago de ISR.
Eso significa que alrededor de seis de cada diez empresas con ingresos dentro de ese universo no terminaron pagando ISR durante ese ejercicio.
Pero nuevamente:
no pagar ISR tampoco significa automáticamente evasión.
Una compañía puede tener deducciones legítimas, pérdidas fiscales acumuladas, inversiones u otras circunstancias reconocidas por la legislación.
Entonces, ¿qué está buscando Hacienda?
Más que aumentar la tasa del impuesto, la estrategia apunta a limitar la manera en que determinadas empresas pueden reducir su base gravable.
El Gobierno Federal ha señalado que para 2027 no plantea crear nuevos impuestos ni aumentar las tasas existentes como mecanismo principal para incrementar la recaudación.
La apuesta está en combatir evasión, operaciones inexistentes y esquemas considerados abusivos.
Dentro de ese planteamiento aparecen las pérdidas fiscales recurrentes.
¿Tu empresa factura más de 50 millones? Aquí puede estar el cambio importante
Uno de los puntos centrales de la propuesta se dirige a personas morales con más de 50 millones de pesos de ingresos acumulables anuales.
Para este grupo se plantea limitar cuánto pueden utilizar de pérdidas fiscales de años anteriores durante un mismo ejercicio.
Actualmente, una empresa puede disminuir sus utilidades utilizando pérdidas acumuladas anteriores hasta agotarlas, dentro del periodo permitido por la ley.
La propuesta para 2027 plantea que únicamente puedan aplicar pérdidas anteriores hasta por 50% de la utilidad fiscal de cada ejercicio.
A cambio, el periodo para seguir utilizando el saldo pendiente podría ampliarse hasta 20 años.
Un ejemplo sencillo
Supongamos que una empresa de Chihuahua obtiene durante 2027 una utilidad fiscal de:
10 millones de pesos.
También tiene acumuladas pérdidas fiscales anteriores por:
10 millones de pesos.
Con las reglas actuales, y siempre que cumpla con los requisitos legales, podría utilizar esas pérdidas para reducir de manera importante o incluso absorber la utilidad del ejercicio.
Con la propuesta:
solo podría aplicar hasta 5 millones de pesos de pérdidas durante ese año.
Los otros 5 millones de utilidad continuarían formando parte de la base sobre la que se determina el ISR correspondiente.
La empresa conservaría el resto de sus pérdidas para utilizarlas posteriormente.
Eso podría modificar considerablemente la planeación fiscal y el flujo de efectivo de algunas compañías.
También cambiarían algunas deducciones
El Paquete Económico contempla además nuevos controles para determinadas deducciones de empresas dentro del rango de ingresos señalado.
La intención es evitar que compañías con ingresos importantes puedan disminuir año tras año prácticamente toda su utilidad fiscal mediante deducciones, pérdidas acumuladas u otros conceptos.
También se plantea reducir el límite aplicable a la deducción de intereses netos en determinados casos.
En otras palabras:
la tasa del ISR puede mantenerse igual, pero cambia cuánto puedes restar antes de calcularlo.
Y esa diferencia puede terminar significando más impuesto por pagar.
¿Cuántas empresas de Chihuahua podrían estar afectadas?
Aquí todavía no existe una respuesta oficial suficientemente precisa.
Chihuahua cuenta con más de 120 mil unidades económicas según los Censos Económicos, pero esa cifra incluye establecimientos y actividades que no necesariamente corresponden a personas morales del régimen fiscal analizado por Hacienda.
Tampoco sería correcto tomar la proporción nacional de las 54 mil empresas y aplicarla matemáticamente al estado.
Eso produciría una estimación, no un dato.
Hasta ahora, el SAT no ha publicado un desglose que indique cuántas de esas empresas tienen domicilio fiscal en Chihuahua, Ciudad Juárez u otros municipios del estado.
Por eso Chihuahua ES! no asignará una cifra local hasta contar con información oficial.
¿Las 54 mil empresas son “factureras”?
No.
Son universos diferentes.
El SAT también informó sobre miles de empresas relacionadas con procedimientos por operaciones presuntamente inexistentes y sobre decenas de miles de contribuyentes que han enfrentado bloqueos o restricciones dentro de acciones contra la facturación ficticia.
Pero eso no significa que las 54 mil empresas con pérdidas recurrentes pertenezcan automáticamente a esos listados.
Los procedimientos relacionados con los artículos 69-B y 69-B Bis tienen sus propias reglas, etapas y publicaciones.
Una empresa puede tener pérdidas fiscales durante cinco años sin ser una facturera.
Y una facturera puede formar parte de otro procedimiento completamente diferente.
Confundir ambas cosas sería convertir una señal de riesgo fiscal en una acusación que no está demostrada.
¿Qué busca realmente el SAT?
La lógica presentada por Hacienda es identificar patrones que considera atípicos.
Por ejemplo:
una empresa que incrementa considerablemente sus ingresos durante varios años pero continúa declarando pérdidas fiscales de manera recurrente.
Eso no demuestra por sí solo una irregularidad.
Pero puede convertirse en un elemento utilizado por la autoridad para decidir qué contribuyentes requieren una revisión más detallada.
Desde 2026, el SAT ya había señalado las pérdidas fiscales recurrentes entre los criterios de riesgo que pueden influir en sus procesos de fiscalización.
¿Ya están vigentes estos cambios?
No.
Forman parte de las propuestas fiscales presentadas dentro del Paquete Económico 2027.
Todavía deben pasar por el proceso legislativo federal.
Eso significa que las reglas pueden mantenerse, modificarse o eliminarse durante la discusión en el Congreso.
Las empresas no deberían modificar automáticamente su operación únicamente por la presentación inicial de la iniciativa.
Habrá que observar cuál es el texto finalmente aprobado y cuándo entra en vigor.
La pregunta pendiente para Chihuahua
El dato nacional es enorme:
54 mil empresas llevan cinco años declarando pérdidas fiscales.
Pero para Chihuahua todavía falta la parte más interesante.
¿Cuántas están en el estado?
¿Cuántas tienen ingresos superiores a 50 millones de pesos?
¿En qué sectores trabajan?
¿Se concentran en Chihuahua capital o Ciudad Juárez?
Responder esas preguntas permitiría saber si el cambio fiscal de 2027 puede alcanzar a decenas, cientos o miles de empresas locales.
Por ahora, la única respuesta responsable es que todavía no existe un desglose público suficiente.
Y en temas fiscales, una cifra inventada puede sonar espectacular.
Pero puede costar bastante más que esperar a tener el dato correcto.
Redacción por: Jesús Cota
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